Puhasväärtus (NAV) on arv, mis määrab erinevate väärtpaberifondide, näiteks investeerimisfondide, riskifondide või börsil kaubeldavate fondide (ETF) aktsiate väärtuse. Kuigi aktsia hind muutub turu avanedes pidevalt, arvutatakse fondi vara puhasväärtus iga päev igal börsi sulgemisajal, et kajastada hoitud investeeringu hinna muutusi. Vara puhasväärtuse arvutamise abil on investoritel lihtne jälgida oma aktsiate väärtust fondis ning puhasväärtus määrab tavaliselt aktsiate müügiväärtuse.
Samm
Osa 1: 3: puhasväärtuse arvutamine
Samm 1. Valige hindamiskuupäev
Investeerimisfondi, riskifondi või ETF -i puhasväärtus muutub iga päev, kui turg avaneb, sest investeeringu väärtus kõigub alati. Oma netovara väärtuse arvutamiseks peate kasutama rahaandmeid teie vajadustele vastavate kuupäevade arvutamiseks. Valige konkreetne kuupäev ja veenduge, et kõik fondi puhasväärtuse arvutamiseks kasutatud väärtused pärinevad sellest kuupäevast.
Samm 2. Arvutage fondi väärtpaberite koguväärtus hindamispäeva lõpus
Fondiväärtpaberid on aktsiate, võlakirjade ja muude väärtpaberite hoidmine. kuna nende väärtpaberite väärtusi avaldatakse iga päev, saate hindamiskuupäeva lõpus teada fondi investeeringute väärtust iga väärtpaberitüübi kohta.
See koguväärtus peab sisaldama kogu sularaha väärtust hindamispäeval, samuti kõiki fondi valduses olevaid lühi- ja pikaajalisi varasid
Samm 3. Vähendage tasumata fondikohustusi
Lisaks investeeringutele on fondil ka mitmeid tasumata kohustusi. See kohustus on täiendavate investeeringute tegemiseks laenatud vahendite summa, eeldades, et fondid võivad teenida investeeringutelt intressi kõrgema intressimääraga kui tasumata laenud. Lahutage nende võlgade summa arvutatud väärtpaberite koguväärtusest.
Fondi prospektis loetletakse kõik tema varad ja kohustused. Lae prospekt alla internetist või helista. Enamikul ajalehtedel on igapäevane börsirubriik, mis näitab kõigi kaubeldavate aktsiate lõppväärtust
Samm 4. Jagage fondis käibel olevate aktsiate arvuga
Selle arvutuse tulemuseks on netovara väärtus või ühe aktsia osa väärtus fondile kuuluvate varade suhtes. Kui teil on fondis mitu aktsiat, saate oma investeeringu turuväärtuse väljaselgitamiseks jagada vara puhasväärtuse aktsiate arvuga. Vara puhasväärtus määrab üldjuhul investeerimisfondi ostu- või müügihinna, nii et võite oodata aktsiate edasimüümist netovara väärtusele lähedase hinnaga.
- Investeerimisfondide puhul arvutatakse vara puhasväärtus aktsia kohta iga päev. See arvutus põhineb fondi väärtpaberite sulgemishinnal.
- Investeerimisfondide ostu- ja müügitellimusi töödeldakse selle kuupäeva puhasväärtuse alusel. Kuna vara puhasväärtus arvutatakse börsi lõpus, peavad investorid selle hinnaga kauplemiseks ootama järgmise päevani.
Osa 2/3: Fondi pikaajalise tootluse hindamine vara puhasväärtuse ja kogutootlusega
Samm 1. Arvutage kogu tagasimakse
Fondide kogutootlus on kõigi makstud dividendide väärtuse, makstud kapitalikasumi väärtuse ja kõigi varade puhasväärtuse suurenemise summa väärtpaberiomaniku ametiaja jooksul, jagatuna fondi ostuhinnaga. Kogutootlus esitatakse protsendina, et kirjeldada väärtpaberiomaniku poolt fondi investeerimisperioodil sularaha jaotamisel ja kallinemisel saadud ostuhinna protsenti.
Investeerimisfondid on seadusega kohustatud jagama kapitalikasumit (positiivne rahavoog aktsiate ostmisel ja müümisel investeerimisfondiga) fondi aktsionäridele. See erineb aktsiatest, kuna omanik saab kapitalikasumit aktsia hinna tõusuna, mitte otsetoetustena. Seetõttu ei piisa fondi puhasväärtusest üksi fondi pikaajalise tootluse hindamiseks
Samm 2. Hinnake kogu tagasimakse määra
Peate analüüsima kogutootlust, et teha kindlaks, kas fondi investeerimisest saadud tulu on piisav või mitte. Enamik fonde on üsna hajutatud ja investeerimisfondid peaksid aktsiaturgu edestama. Kuigi aktsiaturg muutub pidevalt, on hea mõte hinnata oma fondi tootlust turu suhtes, et veenduda selle õiglases tootluses.
USA -s on 1962. aastast kuni tänapäevani S&P 500 aastane tootlus 10%. S&P 500 aastane tootlus septembrist 2005 kuni septembrini 2015 oli 7%. Tuleb märkida, et saadud tulu varieerub sõltuvalt omandi perioodist ja üksikute aktsiate tootlus võib olla väga erinev. Peaksite võrdlema kogu tootlust hinnatava perioodi aktsiaturu tootlusega, kaaludes samal ajal mõistlikku üldist tootlust
Samm 3. Hinnake oma fondi vara puhasväärtust
Vara puhasväärtus on hea näitaja selle kohta, kui hästi fondi investeering oma väärtust säilitab. Kui ostate investeerimisfondi 500 000 IDR, on fondi investeerimistulu 50 000 IDR aastas ja suudate säilitada vara puhasväärtust 500 000 IDR aastas, teenite põhimõtteliselt fondilt igal aastal 10% intressi ja see on palju suurem kõrgem, kõrgem kui säästuintress. Jälgides oma fondi aktsiate puhasväärtust, saate jälgida, kas investeering suudab oma väärtust säilitada, samuti tulu teenida.
Enamik investeerimisspetsialiste hoiatab ohtude eest, mida võib põhjustada vara puhasväärtuse kasutamine investeeringute jaoks, nagu ka aktsiainvesteeringute väärtustamine igapäevaste aktsiahindade abil. Kuna investeerimisfond maksab kogu oma tulu ja kapitalikasumi oma aktsionäridele (lisaks fondi valitsemise eest makstavatele haldustasudele), ei pea edukas investeerimisfond aja jooksul oma puhasväärtust suurendama. Selle asemel tuleb aktsionäridele intressimakseid tehes säilitada vara puhasväärtus
Samm 4. Reguleerige oma fondi investeeringuid
Pärast oma fondi puhasväärtuse ja kogu investeeringutasuvuse hindamist kaaluge, kas investeeringut tuleb korrigeerida või mitte. Kuigi investeerimisfonde peetakse üheks kõige turvalisemaks ja mitmekesisemaks aktsiainvesteeringuks, keskenduvad mõned fondid konkreetselt konkreetsetele turupiirkondadele, nagu tehnoloogia või tervishoid. Kui tunnete, et konkreetne fond ei anna oodatud tulu, liikuge mujale ja kohandage oma investeeringuid vastavalt.
Osa 3/3: Vara puhasväärtuse muude rakenduste mõistmine
Samm 1. Määrake ettevõtte majanduslik väärtus
Seda tuntakse vara hindamise meetodina ettevõtte hindamisel. Seda lähenemisviisi kasutatakse siis, kui ettevõte enam ei tegutse ja valmistub likvideerimiseks.
- Valige hindamiskuupäev ja kasutage selle kuupäeva bilanssi.
- Vajadusel korrigeerige vara ja kohustused õiglases turuväärtuses. See tähendab, et ettevõtte varade ja kohustuste väärtust korrigeeritakse vastavalt turu praegustele ostu- ja müügihindadele. Seda meetodit saab rakendada selliste varade suhtes nagu varud, kapitaliseadmed ja kinnisvara, samuti kohustustele nagu kohtuvaidlused ja tekkepõhised tagatised.
- Kaasa kõik registreerimata varad ja kohustused, mida ei ole bilansis märgitud, kuid mis siiski mõjutavad ettevõtte väärtust. Näiteks on kõik kohtuvaidlused pooleli, nii et ettevõte peab maksma järgmisel töötsüklil. Sisestage ettevõtte hinnangulise kahju suurus.
- Lahutage varad kohustuste järgi ja jagage lihtaktsiate koguarvuga, et saada ettevõtte puhasväärtus aktsia kohta.
- Oletame näiteks, et ettevõttel on varasid 120 miljonit, kohustusi 100 miljonit ja 10 miljonit lihtaktsiat. Varad miinus kohustused andsid 20 miljonit ruupiat. Vara puhasväärtus ettevõtte aktsia kohta on 20 miljonit IDR / 10 miljonit = 2 IDR aktsia kohta.
Samm 2. Hinnake kinnisvarainvesteeringute fondi (DIRE) tootlust
DIRE on ettevõte, mis omab kasumit teenivaid kinnisvara ja investorid on oodatud selle ettevõtte aktsiaid ostma. Selle investeeringu kõigi kinnisvarade arvestusliku väärtuse (vara väärtus miinus amortisatsioon) saate arvutada. Vara puhasväärtuse arvutamine annab aga parema pildi DIRE aktsiate turuväärtusest.
- Alustage DIRE omandis oleva vara hindamisega. Üks meetod on jagada kinnisvara ärikasum (tulud, millest on maha arvatud tegevuskulud) kapitaliseerimismääraga (st kinnisvara eeldatav kasumimäär, mis põhineb selle kasumil).
- Näiteks kui DIRE kogu ärikasum on 200 miljonit IDR ja keskmine kapitaliseerimise määr on 7%, on kinnisvara väärtus 286 miljonit IDR (200 miljonit IDR / 7% = 286 miljonit IDR).
- Kui teil on juba vara väärtus, lahutage vara puhasväärtuse saamiseks kohustus, näiteks hüpoteeklaen, mis teil veel on. Näiteks oletame, et ülaltoodud näite hüpoteeklaenude ja muude kohustuste kogusumma on Rp. 187 miljonit. Kinnisvara puhasväärtus on 286 miljonit IDR - 187 miljonit IDR = 99 miljonit IDR.
- Jagage vara puhasväärtus lihtaktsiate arvuga. Ütleme, et seal on 30 miljonit aktsiat. Vara puhasväärtus aktsia kohta on 99 miljonit IDR / 30 miljonit = 3,30 IDR aktsia kohta.
- DIRE noteeritud aktsiahind peaks teoreetiliselt olema lähedane aktsia puhasväärtusele
Samm 3. Hinnake muutuva universaalse elukindlustuspoliisi toimivust
Muutuvad universaalsed elukindlustuspoliisid on sarnased investeerimisfondidega. Selle poliitika rahaline väärtus tuleneb investeeringutest eraldi kontodele. Väärtpaberi väärtus võib muutuda koos turukõikumistega. Kuna seda poliisi müüakse kindlustusvõtja osakuomandina, saab poliisi väärtust hinnata, arvutades vara puhasväärtuse osaku kohta.
