Käibekapital on sularaha ja varad, mida on lihtne ettevõtte igapäevase tegevuse rahastamiseks sisse maksta. Käibekapitaliteabe abil saate oma äri hästi juhtida ja teha õigeid investeerimisotsuseid. Käibekapitali arvutades saate ka kindlaks teha, kas ettevõte on võimeline tasuma oma lühiajalisi kohustusi ja kui kaua. Ettevõtetel, millel puudub või puudub käibekapital, on tulevikus probleeme. Käibekapitali arvutamine on väga kasulik, et hinnata, kas äritegevus on ettevõtte ressursside kasutamisel piisavalt tõhus. Käibekapitali arvutamise valem on järgmine:
Käibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused.
Samm
Osa 1 /2: Käibekapitali arvutamine
Samm 1. Arvutage käibevara summa
Käibevarad on ettevõtte varad, mida saab ühe aasta jooksul sularahaks konverteerida. Need varad koosnevad sularahast ja muudest lühiajalistest kontodest. Käibevara hulka kuuluvad kontod sisaldavad debitoorseid võlgnevusi, ettemakstud kulusid ja varusid.
- Tavaliselt esitatakse see teave ettevõtte bilansis koos kirjeldusega "käibevara".
- Kui bilanss ei sisalda käibevara summat, lugege seda rida -realt. Joonise leidmiseks liida kokku kõik kontod, mis sobivad käibevara määratlusega. Saate liita summad „saadaolevad nõuded”, „varud”, „sularaha” ja muud kontod, mis kuuluvad sularaha kategooriasse.
Samm 2. Arvutage praeguse võla suurus
Lühiajalised kohustused on kohustused, mis aeguvad ühe aasta jooksul. Lühiajaliste kohustuste hulka kuuluvad kontod hõlmavad võlakohustusi, viitlaekumisi ja võlgnevusi.
Bilanss peaks kajastama jooksva võla suurust. Kui neid pole, saate bilansis liita arvelduskontod, näiteks „võlgnevused ostjatele”, „tasumisele kuuluvad maksud” ja „lühiajaline võlg”
Samm 3. Arvutage käibekapitali summa
See arvutamine toimub tavalise lahutamisega. Lahutage käibevara lühiajalistest kohustustest.
- Näiteks on ettevõtte käibevara 50 000 dollarit ja lühiajalised kohustused 24 000 000 dollarit. Ülaltoodud valemi kohaselt on selle ettevõtte käibekapital Rp. 26 000 000, mida saab kasutada jooksvate võlgade tasumiseks ja muude vajaduste katmiseks on endiselt rohkem vahendeid kui käibevara. Üleliigseid vahendeid saab kasutada põhitegevuse rahastamiseks, pikaajalise võla tasumiseks või aktsionäridele jaotamiseks.
- Kui lühiajalised kohustused on suuremad kui käibevarad, tähendab see käibekapitali puudujääki. Käibekapitali puudujääk võib olla märk sellest, et ettevõte on maksejõuetu ja seda saab ületada pikaajalise võla suurendamisega. See tingimus viitab probleemile ettevõttes ja ei ole õige valik investeerimiseks.
- Näiteks on ettevõttel käibevara 100 000 000 Rp ja lühiajalised kohustused 120 000 000 Rp, mille tulemuseks on käibekapitali puudujääk 20 000 000 Rp. Teisisõnu, ettevõte ei suuda oma lühiajalist võlga ära maksta ja peab oma põhivara müüma 20 000 000 Rp eest või otsima muid rahaallikaid.
- Võlgade tasumise ajal tegevuse jätkamiseks võib ettevõte taotleda võlgade ümberkorraldamist, kui teda ähvardab maksejõuetus.
Osa 2 /2: Käibekapitali mõistmine ja haldamine
Samm 1. Arvutage praegune suhe
Ettevõtte olukorra kohta lisateabe saamiseks kasutavad analüütikud finantsseisundi näitajat, mida nimetatakse praeguseks suhtarvuks. Praegune suhe arvutatakse samade arvude abil käibekapitali arvutamisel, mida on kirjeldatud varem, kuid tulemuseks on suhe, mitte ruupias.
- Suhe on kahe numbri võrdlus. Suhte arvutamine toimub tavalise jagamise teel.
- Jooksva suhtarvu arvutamiseks jagage käibevara lühiajaliste kohustustega. Jooksev suhe = käibevara: lühiajalised kohustused.
- Kasutades sama näidet, on ettevõtte praegune suhe 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Suhe 2,08 näitab, et ettevõtte käibevara on 2,08 korda suurem kui tema lühiajalised kohustused.
Samm 2. Tea, mida suhe tähendab
Praegust suhet kasutatakse selleks, et hinnata ettevõtte võimet tasuda praegune võlg. Lühidalt, see suhe kirjeldab, kui palju ettevõte suudab oma arveid tasuda. Praegust suhtarvu kasutatakse tavaliselt ettevõtte finantsseisundi võrdlemiseks teiste ettevõtetega või tööstusega.
- Ideaalseim voolusuhe on 2,0. Väikese voolusuhtega või alla 2,0 ettevõtteid võib tabada suur maksejõuetusrisk. Teisest küljest näitab praegune suhe üle 2,0, et juhtkond on ärivõimaluste ärakasutamisel liiga ettevaatlik ja optimaalsest väiksem.
- Sama näite kohaselt näitab praegune suhe 2,08 ettevõtte head finantsseisundit. Teisisõnu võib käibevara rahastada lühiajalisi kohustusi kahe aasta jooksul eeldusel, et võlasumma jääb samaks.
- Praegune suhe, mida peetakse heaks, on tööstusharus erinev. Mõned kapitalimahukad tööstusharud vajavad oma tegevuse rahastamiseks rohkem laenatud vahendeid. Tootmisettevõtetel on tavaliselt suured voolusuhted.
Samm 3. Viige läbi käibekapitali haldamine
Ärijuht peab teadma kõiki käibekapitali mõjutavaid aspekte, et ta saaks seda korralikult hallata, näiteks varusid, saadaolevaid arveid ja võlgnevusi. Samuti peab ta suutma hinnata kasumlikkust ja käibekapitali puudusest või ületamisest tulenevaid riske.
- Näiteks ettevõte, kellel puudub käibekapital, ei suuda lühiajalist võlga ära maksta, samas võib probleemiks olla ka liiga suur käibekapital. Ettevõtted, kellel on palju käibekapitali, saavad investeerida, et parandada pikaajalist tootlikkust. Näiteks võib käibekapitali ülejääki investeerida uutesse tootmisrajatistesse või laiendada turustusvõrgustikke, avades uusi kauplusi. See investeering võib teie sissetulekuid tulevikus suurendada.
- Kui käibekapitali suhe on liiga kõrge või liiga madal, kaaluge selle parandamiseks järgmisi soovitusi.
Näpunäiteid
- Proovige arveid hästi hallata, et kõik kliendid maksaksid õigeaegselt. Kui võlgnevustega on probleeme, pakkuge neile, kes maksavad ennetähtaegselt allahindlust.
- Makske lühiajaline võlg tähtajal ära.
- Ärge ostke põhivara (nt uut tehast või uut hoonet) lühiajalise võlaga, sest põhivara sularahaks konverteerimine on nii raske, et see mõjutab käibekapitali.
- Säilitage varude ideaalne kogus, nii et puudust ega ülejääki poleks. Paljud tootjad haldavad laoseisu "just õigel ajal" (JIT) meetodi alusel, kuna see on tõhusam. Selle meetodi abil toodetakse kaupu eritellimusel ja jagatakse otse turustajatele/klientidele, et vähendada laoruumi ja kahjustuste ohtu.
