Ettevõte emiteerib oma kapitali suurendamiseks võlakirju. Turu intressimäärad ja muud tegurid mõjutavad aga võlakirjade müügihinda kõrgemaks (lisatasu hind) või madalamaks (diskonteeritud hind) kui nende nimiväärtus. Võlakirjade preemiad ja allahindlused amortiseeritakse (või jaotatakse) finantsaruannetes võlakirja tähtaja jooksul. Võlakirja bilansiline väärtus on netoväärtus nominaalväärtuse ja preemia või allahindluse amortiseerimata osa vahel. Raamatupidajad kasutavad seda arvutust, et kajastada finantsaruannetes kahjum või kasum, mis jääb äriühingule seoses võlakirjade emiteerimisega üle- või allahindlushinnaga.
Samm
Osa 1 /4: Võlakirjade põhitõdede mõistmine
Samm 1. Lugege võlakirjade kohta
Igat tüüpi võlakirjadel on kolm olulist omadust. Esimene on nimiväärtus või nimiväärtus, mis on võlakirja esindatud kogusumma. Teine on intressimäär ja viimane on võlakirja tähtaeg aastatel.
Samm 2. Mõista, kuidas ettevõtted emiteerivad võlakirju
Ettevõtted müüvad kapitali kaasamiseks investoritele võlakirju. Investorid ostavad võlakirju teatud hinnaga ja saavad seejärel iga kuue kuu tagant võlakirjade emitendilt intressimakseid. Võlakirjade tähtajal saavad investorid raha ka võlakirjade nimiväärtuses.
Oletame näiteks, et ettevõte vajab kapitali kaasamiseks raha. Seepärast emiteerib ettevõte võlakirju väärtuses 200 000 000 Rp, intressimääraga 10%, ja nende tähtaeg on 5 aastat. Investorid ostavad võlakirju. Ettevõte hangib investoritelt raha ja parandab oma kapitali, kuid tuleb intressidega tagastada. 5 aasta pärast võlakirjad küpsevad. Nüüd peab ettevõte maksma investoritele võlakirjade nimiväärtuse pluss 10% intress
Samm 3. Mõista võlakirjade hindu mõjutavaid tegureid
Kui võlakirja intressimäär erineb oluliselt sama võlakirja üldisest turuintressimäärast, müüakse võlakiri preemia või allahindlusega. Intressimäärad muutuvad iga päev. Kui intressimäärad tõusevad, langevad võlakirjade hinnad. Kui intressimäärad langevad, tõusevad võlakirjade hinnad. Seega, kui inflatsioonitase tõuseb, langevad ka võlakirjade hinnad ja vastupidi. Lõpuks hindavad reitinguagentuurid võlakirjaemitente ja teatud võlakirju. Kõrge krediidiskooriga emitentidel on samuti kõrged võlakirjade hinnad.
- Eelmise näite juurde tagasi tulles emiteerib ettevõte 200 000 000 dollari suuruse 10-protsendilise 5-aastase võlakirja. Näiteks võib investor saada kõrgema kui 10% investeeringutasuvuse, kuna turu intressimäärad on kõrged. Investorid ei osta võlakirju nimiväärtusega, kuna on kasulikum investeerida teistesse instrumentidesse. Seega müüb ettevõte võlakirju hinnaga 2 000 000 Rp alla nimiväärtuse. Nüüd saavad investorid osta 200 000 000 IDR väärtuses võlakirju 198 000 000 IDR eest. Kui võlakirja tähtaeg on 5 aastat, saab investor 200 000 000 IDR pluss 10% intressi.
- Kui turu intressimäär on alla 10%, maksavad ettevõtete võlakirjad paremini kui muud investeeringud. Seetõttu müüb ettevõte võlakirju nimiväärtusest 2 000 000 IDR kõrgema lisatasuga. Nüüd on võlakirjade ostuhind investoritele 202 000 000 IDR. võlakirja tähtaja saabudes saab investor 200 000 000 IDR pluss 10% intressi.
Samm 4. Tea bilansilise väärtuse tähendust
Raamatupidamisliku jääkmaksumuse arvutab võlakirjaemitent või võlakirju müüv ettevõte eesmärgiga fikseerida finantsaruannetes täpselt võlakirjade preemia- või diskontoväärtus. Võlakirjade preemiad või allahindlused amortiseeritakse (või jaotatakse) nende tähtaja jooksul. Raamatupidajad kasutavad seda arvutust, et jaotada preemia või allahindluse mõju võlakirja tähtajale finantsaruannetele.
Võlakirja bilansiline maksumus (või raamatupidamislik väärtus) on igal ajal võrdne nimiväärtusega, millest on maha arvatud allahindlus või millele lisandub järelejäänud preemia. Enne võlakirja bilansilise maksumuse arvutamist vajate teavet ja mõningaid lihtsaid arvutamisetappe
Samm 5. Mõista amortisatsiooni
Amortisatsioon on arvestusmeetod, mis vähendab vara maksumust aja jooksul. Amortisatsioon jaotab võlakirja allahindluse või preemia selle tähtaja jooksul. Tähtajal on võlakirjade bilansiline maksumus võrdne nimiväärtusega.
Oletame näiteks, et ettevõte müüb 200 000 000 dollari, 10%ja 5-aastaseid võlakirju 2000 dollari allahindlusega. ettevõte sai investoritelt 198 000 000 ruupiat. See tehing kajastatakse finantsaruannetes kohustusena. 2 000 000 ruupia suurust allahindlust loetakse varaks ja see amortiseeritakse või kajastatakse finantsaruannetes võlakirja tähtaja jooksul järk -järgult. Erinevus nominaalväärtuse ja allahindluse või lisatasu amortiseerimata osa vahel on bilansiline maksumus
Samm 6. Mõistke erinevust bilansilise väärtuse ja turuväärtuse vahel
Võlakirja turuväärtus on hind, mille investor maksab võlakirja ostmiseks. Seda hinda mõjutavad turg, näiteks intressimäärad, inflatsioon ja krediidireitingud. Võlakirju saab müüa soodushinnaga või lisatasuga, sõltuvalt turutingimustest. Teisest küljest on bilansiline väärtus raamatupidaja arvutus, et registreerida preemiate või allahindluste mõju võlakirjaemitentide finantsaruannetele.
Raamatupidamislik väärtus on võlakirjaemitendile väljastatud võlakirjade netoväärtus. See väärtus arvutatakse võlakirjade preemia või allahindluse summa, võlakirja tähtaja ja registreeritud amortisatsioonisumma põhjal
Osa 2/4: Preemiate ja allahindluste arvestus
Samm 1. Valmistage päeviku esialgne kanne võlakirjade müügi kuupäeval
Nii lisatasu kui ka allahindluse korral peab ettevõte võlakirja müümisel tegema esialgse päevikukande, registreerides saadud sularaha ja antud lisatasu või allahindluse. Makstavad võlakirjad kirjendatakse alati krediidil võlakirjade nimiväärtuses.
- Eelmises näites emiteeris ettevõte võlakirju summas 200 000 000 Rp, seega kirjendas ta krediidivõlasid 200 000 000 Rp.
- Kui ettevõte müüb võlakirju allahindlusega 2 000 000 Rp, siis kajastab ettevõte 198 000 000 Rp (200 000 000 Rp - 2 000 000 Rp) deebetil saadud sularaha ja 2 000 000 Rp deebetil makstavat lisatasu või allahindlust.
- Kui ettevõte müüb võlakirju 2 000 000 Rp lisatasuga, kajastab ettevõte 202 000 000 Rp (200 000 000 + 2 000 000 Rp) deebetil saadud sularaha ja 2 000 000 Rp krediidi eest makstavat lisatasu või allahindlust.
Samm 2. Arvutage amortiseeritava lisatasu/allahindluse summa
Järgmise kande tegemiseks peab ettevõte määrama amortiseeritava lisatasu või allahindluse summa. See summa vähendab makstavat lisatasu või allahindlust. Kui ettevõte kasutab lineaarset amortisatsioonimeetodit, on selle konto summa igal aruandeperioodil sama. See näide kasutab seda meetodit lihtsuse huvides.
- Oletame, et 200 000 dollari suuruse võlakirja emiteerimise näites teeb võlakiri intressimakseid kaks korda aastas. See tähendab, et ettevõte teeb kaks korda ajakirja, mis kajastab intressikulusid. Lisakanded tuleb teha samal ajal vastavalt lisatasu või allahindluse amortiseeritud summale.
- Kuna võlakirjade tähtaeg ja intressid makstakse poole aasta tagant, teostatakse amortisatsioon 1/10 preemiast või allahindlusest igal perioodil (5 aastat x 2 korda aastas). Seega, vastavalt eelmisele näitele, kirjendatakse lisatasu või allahindluse amortisatsioon 200 000 CU (2 000 000 Rp x 1/10).
Samm 3. Arvutage intressikulu
Amortisatsiooni täpseks aruandmiseks on teil vaja sama perioodi jooksul võlakirjainvestoritele intressimakseid. Intressi makstakse üks või kaks korda aastas (periood). Arvutage aastane intressikulu, korrutades nominaalse intressimäära võlakirja nimiväärtusega. Poolaasta intressikulude leidmiseks jagage tulemus kahega.
Näiteks 200 000 000 IDR võlakirja puhul saadakse aastane intress, korrutades nominaalse intressimäära (10%) nimiväärtusega. 200 000 000 IDR x 10%, tulemus on 20 000 000 IDR. Seega on poolaasta intressikulu kajastatud poole võrra, mis on 10 000 000 Rp
Samm 4. Märkige allahindluse/lisatasu amortisatsioon aastaaruandesse
Ettevõte peab igal aastal kajastama võlakirjade müügist ja hooldamisest tasutud intressikulud. See intressikulu sisaldub võlakirjainvestorite intressimaksetes pluss või miinus preemiate/allahindluste amortisatsioon. Poolaasta intressimaksete puhul kirjendab ettevõte mõlemad sama aasta maksed eraldi koos iga amortisatsiooniga.
- Kirjendamine on intressikulu kogu intressikulu deebetilt, mis koosneb poolaasta intressimaksetest pluss allahindlus või miinus preemia.
- Soodustuse korral kajastab ettevõte krediidisummat intressikulu summas ja diskonteeritud võlakirju koos amortisatsioonisummaga. Poolaasta intressimaksete puhul on summad mõlemal kirjel samad.
- Kui on lisatasu, kirjendatakse tasumisele kuuluv võlakirjapreemia amortisatsioonisumma deebetil ja sularaha makstud intressikulude krediidil.
- Näiteks kasutame eelmist 200 000 000 dollari suurust võlakirja allahindlusega. Salvestis on poolaasta intressimakse 10 000 000 Rp pluss amortisatsioonisoodustus deebetilt ja intressikulu 10 200 000 Rp krediidilt. Ettevõte kajastas ka diskonteeritud võlakirju, mis tuleb tasuda krediidiga 200 000 Rp ja sularaha krediidiga 10 000 000 Rp.
Osa 3/4: Kandeväärtuse arvutamine
Samm 1. Määrake võlakirja tähtaeg
Uurige välja, kas võlakirja müüakse nominaal-, lisatasu või diskonteeritud hinnaga. Määrake aeg, mis on möödunud võlakirjade emiteerimisest. Võlakirja bilansilise maksumuse arvutamiseks peate teadma amortiseeritud lisatasu või allahindluse summat, mis sõltub võlakirja väljaandmisest möödunud ajast.
Samm 2. Arvutage lisatasu või allahindluse amortiseeritud osa
Enamik lisatasusid või allahindlusi amortiseeritakse lineaarsel meetodil. See tähendab, et amortisatsioon on igal perioodil sama. Oletame näiteks, et 10 -aastane võlakiri anti välja 2 aastat tagasi. Kahe aasta amortisatsioon on registreeritud ja ülejäänud 8 aastat amortisatsiooni. Võlakirja bilansilise maksumuse arvutamiseks peate teadma järelejäänud amortiseerimata amortisatsiooni summat.
Näiteks kaks aastat tagasi emiteeris ettevõte 10-aastase võlakirja, mille ülekurss oli 80 000 Rp. igal aastal registreeritakse amortisatsioon 8000 CU (80 000 CU/10 aastat = 8 000 CU aastas). Kui kaks aastat on möödas, tähendab see, et ettevõte on registreerinud amortisatsiooni 16 000 Rp (8 000 x 2 aastat) ja ülejäänud amortiseerimata lisatasu 64 000 Rp (8 000 x 8 aastat = 64 000 Rp)
Samm 3. Arvutage ülekursiga müüdud võlakirjade bilansiline maksumus
Näiteks müüb ettevõte võlakirju hinnaga 1 000 000 Rp 10%, 10 aastat Rp 1 080 000 ja emiteerimiskuupäevast on möödas kaks aastat. Arvutage lisatasu, lahutades võlakirja nimiväärtusest müügihinna (1 080 000–1 000 000 ruupiat = 80 000 ruupiat). Preemia 80 000 Rp amortiseeritakse tähtaja jooksul 8 000 Rp perioodi kohta. Kuna kaks aastat on möödas, on ettevõte registreerinud amortisatsiooni 16 000 Rp (8 000 x 2 aastat) ja ülejäänud amortiseerimata lisatasu 64 000 Rp (8 000 x 8 aastat = 64 000 Rp). Võlakirjade bilansiline maksumus on võrdne võlakirjade nimiväärtusega pluss ülejäänud amortiseerimata preemia. Seetõttu on võlakirjade bilansiline maksumus nimiväärtus 1 000 000 Rp + ülejäänud amortiseerimata lisatasu 64 000 Rp = 1 064 000 Rp.
Samm 4. Arvutage sama meetodiga müüdud võlakirjade bilansiline maksumus
Lahutage võlakirja nimiväärtus amortiseerimata allahindlusega. Näiteks müüb ettevõte 1 000 000 dollarit, 10%ja 10 aastat hinnaga 920 000 dollarit või allahindlus 80 000 dollarit ja kaks aastat on võlakirjade emiteerimisest möödas. Aastane allahindluse amortisatsioon Rp. 8000. Kaheaastane amortisatsioon on registreeritud, jättes kaheksa aastat 8000 CU x 8 = 64 000 CU. Võlakirjade bilansiline maksumus on 1000 CU - 64 000 CU = 936 000 CU.
Osa 4/4: Võlakirjade amortisatsiooni mõistmine
Samm 1. Teadke erinevust lineaarse amortisatsioonimeetodi ja tegeliku intressi meetodi vahel
Sirgjooneline meetod salvestab igal perioodil sama amortisatsioonisumma kuni võlakirjade tähtajani. Efektiivse intressi meetod kajastab intressikulu võlakirjade bilansilise maksumuse ja makstud intresside summa alusel. Mõlemad meetodid registreerivad igal perioodil sama summa intressimakseid. Erinevus seisneb selles, kui palju summasid igal perioodil kirjendatakse ja kuidas neid arvutatakse.
Ameerikas on sirgjooneline meetod lubatud SEC-i määrustega, mida nimetatakse üldtunnustatud raamatupidamispõhimõteteks (GAAP). Teistes riikides võidakse rahvusvaheliste finantsaruandlusstandardite (IFRS) järgimiseks nõuda efektiivse intressi meetodit
Samm 2. Mõista diskonteeritud võlakirjade amortisatsiooni lineaarse meetodi abil
Sirgjooneline meetod salvestab igal intressimakseperioodil sama summa intressikulusid. Diskonteeritavad võla- ja võlakirjajäägid vähenevad igal perioodil sama summa võrra, kuni võlakiri on küps ja saldo on null. Selle meetodi kohaselt on võlakirjade bilansiline maksumus tähtaja saabumisel võrdne nende nimiväärtusega.
Näiteks müüb ettevõte 200 000 000 dollari, 10%, 5-aastase võlakirja 198 000 dollari eest. allahindlus 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp198 000 000 000) ja amortisatsioon 400 000 Rp (Rp 2 000 000/5) iga amortisatsiooniperioodi kohta
Samm 3. Mõista võlakirjade ülekursi amortisatsiooni lineaarse meetodi abil
Meetod sarnaneb allahindluse lineaarse amortiseerimisega. Võlakirja tähtaja jooksul väheneb tasumisele kuuluv preemia ja võlakirjade saldo igal perioodil sama palju. Võlakirja tähtaja saabumisel on makstava preemia ja võlakirja jääk null ning kogu bilansiline maksumus võrdub nimiväärtusega.
Näiteks müüb ettevõte 200 000 000 dollari, 10%, 5-aastase võlakirja 202 000 000 dollari eest. Lisatasu on 2 000 000 Rp (202 000 000-200 000 000 Rp) ja amortisatsioon 400 000 Rp (2 000 000 Rp) iga amortisatsiooniperioodi kohta
Samm 4. Mõistke kindlustusmaksete või allahindluste amortisatsiooni, kasutades efektiivse intressi meetodit
Efektiivne intressimäär on võlakirja bilansilise väärtuse protsent võlakirja tähtajani. See väärtus kuvatakse võlakirja emiteerimisel ja jääb igal perioodil samaks. Selle meetodi kohaselt kirjendatakse intressikulud pidevalt protsendina võlakirja bilansilisest maksumusest.
- Võlakirja intressikulu arvutamiseks korrutage võlakirja bilansiline maksumus perioodi alguses tegeliku intressimääraga.
- Makstud võlakirjaintressi määramiseks korrutage võlakirja nimiväärtus lepingulise intressimääraga.
- Vähendage amortisatsioonisummat, arvutades võlakirjade intressikulude ja makstud võlakirjaintresside vahe.
