Koos viimaste aastate globaalsete finantsturgude volatiilsuse ja kriisiga on kullainvesteeringud aeg -ajalt muutumas üha populaarsemaks. Siiski on endiselt palju investoreid, kes ei ole veendunud, et kuld on hea investeerimistoode ja hea vahend varade ostmiseks. Sisuliselt peate mõistma erinevust kullasse investeerimise ja muude investeerimismeetodite vahel, et teha oste, mis on kooskõlas teie pikaajaliste eesmärkidega.
Samm
Meetod 1 /2: Kulda investeerimise riskide ja eeliste mõistmine
Samm 1. Uurige kulla kui maksevahendi ajalugu
Kulda on maksevahendina kasutatud palju kauem kui enamikku teisi instrumente. Kuigi mitte kõik kohad ei aktsepteeri kulda ideaalse maksevahendina, on palju neid, kes aktsepteerivad seda nii, et kulda on alates 19. sajandist peetud "de facto" universaalseks valuutaks. Kuigi seda enam tavalise maksevahendina ei kasutata, on palju inimesi, kes usuvad, et kulda tuleb uuesti valuutana kasutada.
- Enamik maailma majandusjõude otsustas suure depressiooni ajal loobuda kullast maksmise standardist. USA loobus sellest valuutast osaliselt Franklin Roosevelti ajal ja unustas selle täielikult, kui Richard Nixon presidendiks sai.
- Peaaegu kogu kaasaegne valuuta on paberraha - mille väärtuse määrab raha välja andnud valitsus. Kulla väärtuse standardimise kriitikud ütlevad sama kulla kohta (seda hinnatakse ainult seetõttu, et valitsus peab seda väärtuslikuks).
Samm 2. Mõista, miks kuld on hea investeering
Tavaliselt ostetakse kulda turvavõrguna turu erinevatest investeerimisriskidest. Teisisõnu võib see pakkuda kaitset kehva turutulemuse, inflatsiooni ja valuutakõikumiste eest. Kulla hinna määravad nõudluse ja pakkumise suurus, mitte valuuta hindamine või turu tulemuste langus.
- Kuld võib muuta teie investeerimisportfelli mitmekesisemaks. Finantside mitmekesistamise üks võtmeid on mitmesuguste varade (aktsiad, võlakirjad, kinnisvara, väärismetallid, mitmesugused muud kaubad) omamine. Varade hajutamisel on väga oluline koguda varasid, millel on erinevad väärtused (ei ole omavahel seotud). Traditsiooniliselt on kullal olnud madal korrelatsioon USA aktsiaturgude, arenevate turgude ja kõrge väärtusega võlakirjadega. Tegelikult on kullal nende varadega madalam korrelatsioon kui ühe ja teise vara vahel. See tähendab, et kullal on suur hajutamispotentsiaal.
- Kuld on ka inflatsiooni turvavõrk. Kulla hind koos inflatsiooniga kipub tõusma. See juhtub seetõttu, et inflatsiooni korral suurendavad investorid kulla väärtust, ostes selle alternatiivina sularahale.
- Kuigi kulla kui investeeringu eeliste üle arutatakse palju, peetakse seda tavaliselt heaks väärtuste hoidlaks. Isegi kui sularaha ostujõud aja jooksul inflatsiooni tõttu väheneb, jääb kulla väärtus stabiilseks.
Samm 3. Mõista, miks kuld on halb investeering
Investorite seas levib arvamus, et kuld ei ole ohutu investeerimistoode ega ka parim turvavõrk inflatsiooni vastu.
- Mõned investeerimisuurijad näevad, et nõudlus kulla järele tegelikult ei tõuse, kui aktsiad langevad või valuutad kaotavad väärtuse. On palju eksperte, kes usuvad, et kulla hinnatõusu põhjustab vaid hirm investorite ees, kes ostavad selle kiiruga, sest usuvad, et hind tõuseb. Kui see eeldus on õige, ei ole kuld ohutu investeering, nagu on väidetud.
- Kuldse tegevuse põhjalik uurimine näitab, et objekti väärtus on tõsise inflatsiooni või turu tulemuste vähenemise ajal vaid paar korda tõusnud. Kuigi mõned inimesed usuvad, et kullast võib majanduskorra kokkuvarisemisel saada alternatiivne valuuta, on siiski palju skeptilisi.
- Kuld ei anna investeeringute tasuvuse garantiid nagu mitmed muud tüüpi investeeringud. Kuulus investor Warren Buffet keeldub investeerimast kulda mis tahes kujul. Tema sõnul pole mõtet investeerida materjali, millest pole palju kasu, kui saate aktsiaid osta kasumit teenivast ettevõttest.
Samm 4. Lugege kulla väärtust mõjutavaid tegureid
Ükskõik, mida kriitikud ütlevad, on kulla ostmisest saanud populaarne investeerimisvahend igas põlvkonnas. Kulla hinda mõjutavad mitmed tegurid:
- Washingtoni kuldlepe on 1999. aastal sõlmitud leping, millega piiratakse kulla müüki 14 riigist ühe aasta jooksul. Selle tehingu motiiv on hoida turul kulla ülepakkumist, nii et hind langeb. Kriitikud ründavad sageli lepingut, pidades seda tavapärase pakkumise ja nõudluse häirimiseks.
- Nõrgenenud majandustulemused võivad panna investorid oma kaupu või varasid sularaha eest müüma. See suurendab pakkumist ja vähendab nõudlust, nii et kulla hind langeb.
- Riiklikud kriisid või sõjad kipuvad suurendama investorite nõudlust kulla järele, üldiselt seetõttu, et nad kardavad valuuta odavnemist. Investorid ostavad kuldaktsiaid ja -tooteid, et võidelda majanduskriisiga ja toetada aktsiate väärtust üldiselt.
Meetod 2/2: kullavarude ostmine
Samm 1. Lugege erinevaid kullavarude ostmise viise
Üldiselt võib kullavarudesse investeerida kolmel viisil: saate osta aktsiaid otse kullakaevandusettevõtte kaudu; Saate osta kullaga börsil kaubeldavaid fonde; ja saate osta kuldseid investeerimisfonde.
Kõigil neil meetoditel on mitmeid plusse ja miinuseid. Kaevandusettevõtte aktsiate ostmine annab otsese juurdepääsu tulutoovale, kuid kõrge riskiga kullakaevandusturule, samas kui investeerimisfondide ja kullavahetuste kaudu ostmisel on madalam risk ja parem hajutatus
Samm 2. Analüüsige konkreetseid kullakaevandusettevõtteid
Lihtsaim viis kulda investeerimiseks on kaevandusettevõtete aktsiate ostmine. See on kõrge riskiga meetod, kuid kasum on suurim. Kaevandusettevõttesse investeerimine on sama, mis panustamine sellele, et ettevõte on võimeline teenima kasumit, mis erineb erinevatesse kohtadesse investeerimisest. Ettevõtte põhjalik analüüs on väga oluline, sest peate olema kindel, et nad suudavad konkurentidest paremini esineda.
- Kullakaevandusvarusid valides pidage silmas mõnda asja. Jälgige tootmiskulusid. Kullatootjatel on madal ostujõud. Seega on esmatähtis madalate tegevuskuludega kulda toota. Selle teabe leiate kõnealuse ettevõtte veebisaidilt. Külastage lehte „Investorisuhted” ja lugege aasta- või kvartaliaruande aruandeid.
- Pöörake tähelepanu toodangu kogusele. Tugev ettevõte peaks suutma oma iga -aastast toodangut suurendada. Tugev tootmine võrdub suure kasumiga ja madalate tootmiskuludega. Vaadake ettevõtte aastaaruandeid, et saada märke tootmise arengust. Tavaliselt lisab ettevõte selle aruande diagrammi kujul.
- Võrrelge ettevõtte võlga konkurentidega. Parim viis võlgade vaatamiseks on kasutada võla ja omakapitali suhet, mis on võrdlus ettevõtte varade ja võlgade vahel. Seda teavet leiate veebisaitidelt nagu Morningstar.com. Mida väiksem on suhe, seda parem.
- Vaadake ettevõtte hindamist. Kui suur on ühe ettevõtte tulu võrreldes teisega? Võrrelge hinna ja kasumi suhet, jagades aktsia hinna tuluga. Seda teavet võib leida veebisaitidelt nagu Morningstar.com, mida väiksem number, seda parem.
Samm 3. Investeerige kulla investeerimisfondidesse
Kui valite madalama riskiga variandi või ei leia veenvat ettevõtet, otsige investeerimisfondidel põhinevaid investeeringuid. Kasutatavate fondide hulka kuulub kulda kaevandavate, töötlevate ja levitavate ettevõtete portfell. Investeerimisfondi investeeringu ostmisel on mitmeid eeliseid:
- Need fondid pakuvad rohkem hajutamist kui ühe või mitme ettevõtte aktsiate ostmine. Kuigi kullakaevandamise aktsiad tavaliselt kullahinnaga tõusevad ja langevad, on ettevõtte juhtimise tõhususest ja kvaliteedist lähtuvalt tulemuslikkus väga erinev. Investeerimisfondi ostmine välistab halva investeeringu valimise riski (näiteks aktsiate ostmine näiteks suure võlaga ettevõttes) ja piirab teiste tegurite riski, mis mõjutavad kogu tööstust.
- Kuldseid investeerimisfonde hallatakse aktiivselt ja professionaalselt. See tähendab, et saate lasta spetsialistidel valida, milliseid ettevõtteid peetakse selle valdkonna parimateks. Hea finantsjuht valib nimekirja aktsiatest, mille tootluse prognooside kohaselt jätkub kullatööstuses tõus. Mõista, et investeerimisfondide ostmisega kaasnevad kulud. See tasu sisaldab aktsiate haldamise fonde ja on tavaliselt samaväärne osaga investeeritud vahenditest. Otsige juhte, kes võtavad 1 % või vähem kogu teie investeeringust.
- Kulla investeerimisfondi valimisel pöörake tähelepanu selle varasemale tootlusele, tasudele (mida madalam, seda parem) ja selle reitingule Morningstari veebisaidil (mida kõrgem, seda parem). Pikad ajavahemikud põhinevad hinnangud on asjakohasemad kui lühikesed. Selle mineviku toimivust saate teada ka halduri veebisaidi kaudu. Morningstaril on investeerimisfondide jaoks viietärniline reitingusüsteem.
Samm 4. Investeerige börsile
Väärtpaberibörsid on mõnevõrra sarnased investeerimisfondidega, kuna need pakuvad investoritele taskukohase hinnaga juurdepääsu paljudele aktsiatele ja võlakirjadele. Mõned börsid pakuvad otsest juurdepääsu nende kaupade ostmiseks ja hoidmiseks, teised aga ostu- ja müügiõigust futuurlepingutele. Kulla ostmine hõlmab otseselt ladustamisväärtust ja see põhineb selle praegusel müügihinnal, samas kui futuurlepingud on finantsinstrumendid, mis tehakse kulla tulevase hinna prognooside alusel.
- Börsid erinevad investeerimisfondidest selle poolest, et nad müüvad avalikult investeerimistooteid, näiteks aktsiaid, samas kui nende hinnad määratakse sellise indeksi alusel nagu XAU, GDM või CDNX (investeerimisfondide väärtust uuendatakse iga päev vara väärtuse alusel selles).
- Kullainvesteeringud börsil on tavaliselt odavamad kui investeerimisfondid, kuna see ei kasuta aktiivset finantsjuhti, vaid tehakse passiivselt indeksi alusel. Näiteks SPDR Gold Products börsil järgivad ainult kullakangide hinda. Selle toote ostmisel on teil kaudselt kulda.
- Börsid on suurepärane võimalus, kui soovite suuremat paindlikkust madalama hinnaga. Börsid võimaldavad teil investeerida mitte ainult kullasse, vaid ka kullakaevandamisse. Kõige märgatavam puudus on aktiivse juhi puudumine. Seega on vähe tõenäosust, et kasutatav indeks on parem, sest investeerite sisuliselt indeksisse. Teisest küljest on ka indeksi all toimimise võimalus väiksem.
Samm 5. Osta kullavarusid
Kui olete otsustanud kasutada mõnda investeerimisviisi, on aeg osta. Ülaltoodud kolme meetodit saab teostada veebimaakleri kaudu, näiteks TD Ameritrade või E*Trade. Aktsiamaaklerid leiate ka võrguühenduseta.
- Pärast uue konto avamist otsige soovitud aktsia või börsi kursisümbolit. Näiteks kui soovite osta Barrick Gold aktsiat, on sümboliks NYSE: ABX. See tähendab, et Barrick Goldiga (või ABX) kaubeldakse New Yorgi börsil Ameerika Ühendriikides.
- Selle ostmiseks sisestage lihtsalt oma maakleri kaudu ostutellimus, seejärel sisestage aktsia, soovitud börsi või investeerimisfondi kursi sümbol ja ostetavate aktsiate arv, seejärel esitage ost. Kui teie kontol on piisavalt sularaha, on aktsiad juba teie omad. Pidage meeles, et maaklerid küsivad tavaliselt komisjonitasusid, mis on väga erinevad.
- Selle ostu saab teha ka siis, kui võtate maakleriga ühendust ametlikul veebisaidil loetletud numbri kaudu.
- Investeerimisfonde saab osta finantsnõustamisteenuste kaudu. Nõustaja küsib muid lisatasusid peale nende, mis võetakse investeerimisfondi haldamise eest. Need nõustamisteenused võivad olla kasulikud kõige sobivama rahastamise leidmisel.
Näpunäiteid
- Lähtestage oma kullaostud vastavalt investeerimisstrateegiale. Kuld ei paku alati pikaajalist investeeringutasuvust. „Tarbimata” kaubana on selle pakkumine suhteliselt konstantne, kuid nõudlus on väga kõikuv. Kui kasutate turvavõruna kulda, müüge kulda, kui turu tulemused on kõrged, ja ostke tagasi, kui turutingimused on ebastabiilsed.
- Küsi küsimus. Te ei ole selle valdkonna professionaal, kuid peaksite jätma kulla haldamise sertifitseeritud spetsialisti hooleks. Veenduge, et usaldate seda, kes teie raha haldab.
