Analüütikute jõupingutused ei lõpe kunagi turu võitmisega. Oleme näinud võimalusi ettevõtete väärtustamiseks ja uusi meetodeid ilmub iga päev. See paneb inimesed sageli unustama traditsioonilised meetodid, mis annavad olulisi üksikasju ettevõtte tugevuse kohta. Turuosa on üks neist. Turuosa arvutamine aitab teil kindlaks teha ettevõtte tugevuse. Õige rakendamise korral võib see meetod näidata ettevõtte väljavaateid tulevikus.
Samm
Osa 1 /3: Turuosa arvutamine
Samm 1. Määrake iga analüüsitava ettevõtte jaoks periood, mida soovite uurida
Kontrollige teatud ajavahemiku müüki, et veenduda võrdluse õigsuses. Müüki saate kontrollida veerandi, aasta või mitme aasta jooksul.
Samm 2. Arvutage kogutulu või kogumüük
Kõik börsil noteeritud ettevõtted peavad esitama kvartaalseid või aastaaruandeid. Need aruanded hõlmavad kõiki ettevõtte müüginumbreid ja võivad sisaldada ka teatud toodete või teenuste müügi kirjeldust finantsaruannete joonealustes märkustes.
Kui uuritav ettevõte müüb laias valikus tooteid ja teenuseid, ärge kasutage kõigi uuritavate toodete ja teenuste kogumüüki. Otsige finantsaruannetest teavet teatud toodete või teenuste müügi kohta
Samm 3. Leidke kogu turumüük
See näitaja tähistab kogu ettevõtte müüki (või tulusid) teatud turule.
- Kogu turumüügi andmed leiate vastava tööstuskaubanduse liidu avalike aruannete kaudu. Mitmed ettevõtted pakuvad spetsialiseeritud teabeteenuseid müügi kohta riiklikul ja rahvusvahelisel turul.
- Samuti saate turule lisada suurimate ettevõtete müügi, kes müüvad või pakuvad tooteid või teenuseid. Kui mitmed ettevõtted domineerivad turul nii palju, et väiksemate ettevõtete müüginäitajad on ebaolulised, võivad kõigi nende suurte ettevõtete müüginäitajad esindada kogu sektori müüki.
Samm 4. Jagage ettevõtte kogutulu tööstuse kogu müügiga turul
Selle jagunemise tulemuseks on ettevõtte turuosa. Seega, kui ettevõtte teatud toote müük on 10 000 000 dollarit ja kõik selle valdkonna ettevõtted müüvad 150 000 000 dollarit, on ettevõtte turuosa 10 000 000 dollarit/150 000 000 dollarit, st 1/15.
Mõned inimesed esitavad turuosa protsentides, teised aga kasutavad tavalisi murdarvu (mõned inimesed isegi ei lihtsusta numbrit väikseima murdosaga). Esitamise vorm ei ole oluline, kui saate aru numbri tähendusest
Osa 2/3: Turuosa rolli mõistmine
Samm 1. Mõista ettevõtte turustrateegiat
Kõik ettevõtted loovad ainulaadseid tooteid ja teenuseid ning pakuvad neid turule erineva hinnatasemega. Eesmärk on meelitada ligi teatud kliente, et ettevõte suudaks kasumit maksimeerida. Suur turuosa (mõõdetuna müüdud ühikute või kogutulu järgi) ei tähenda alati, et see suudab teenida suurt kasumit. Näiteks 2011. aastal oli General Motorsi turuosa 19, 4%, kuus korda suurem kui BMW turuosa (2, 82%). Samal perioodil oli GM kasum 9,2 miljardit dollarit, BMW aga 4,9 miljardit eurot (5,3 miljardit dollarit). Ükskõik, kas seda mõõdetakse müüdud ühikute või kogutulu järgi, näitab BMW suuremat kasumlikkust kui GM. Lisaks turuosale on kasum ühiku kohta ka kõigi ettevõtete üks peamisi eesmärke.
Samm 2. Määratlege turu parameetrid
Ettevõtted, kes soovivad turuosa kasvu, võivad vastu võtta järjepideva strateegia. Kasutame taas autotööstuse näidet, BMW teab, et mitte kõik autoostjad ei ole potentsiaalsed kliendid. BMW on luksusautode valmistaja ja vähem kui 10% autoostjatest ostab luksusautosid. Luksusautode müük on vaid murdosa Ameerikas müüdud 12 miljonist autost. BMW müüs 2011. aastal 247 907 autot, mis on rohkem kui ükski luksusauto tootja, sealhulgas GM -i Cadillac ja Buick.
Tuvastage selgelt turusegment, mida soovite uurida. Saate üldiselt uurida, keskenduda kogumüügile või piirduda konkreetsete toodete ja teenustega. Iga ettevõtte müüki uurides peaksite määratlema uurimispiirid, et võrdlused oleksid tõeliselt ainulaadsed
Samm 3. Määrake igal aastal turuosa muutused
Saate võrrelda ühe ettevõtte tootlust aastast aastasse. Samuti saate võrrelda kõigi sama valdkonna ja perioodi ettevõtete tulemusi. Muutused turuosas võivad tähendada, et ettevõtte strateegia on tõhus (kui turuosa suureneb), vigane (kui turuosa väheneb) või seda ei rakendata tõhusalt. Näiteks müüdi hulk BMW autosid ja nende turuosa suurenes alates 2010. aastast. See näitab, et nende turundus- ja hinnastrateegiad on tõhusamad kui konkurendid nagu Lexus, Mercedes ja Acura.
Osa 3 /3: Turuosa tugevate külgede ja piirangute mõistmine
Samm 1. Uurige teavet turuosa kohta antud ettevõtte kohta
Turuosa ei ole lõpptulemus, mis ütleb kõik, mida vaja teada. Turuosa on täpselt tööriist analüüsi alustamiseks. Te peaksite teadma turuosa tugevuse ja nõrkuse kui väärtuse näitaja.
- Turuosa on suurepärane vahend kahe või enama turul konkureeriva ettevõtte võrdlemiseks. Turuosa võib näidata tööstuse ettevõtete konkurentsi taset.
- Selle tulemusena võib turuosa näidata ettevõtte kasvu. Kui ettevõte kogeb turuosa mitmel järjestikusel kvartalil, teab ta enam -vähem, kuidas luua ja turustada toodet, mis tema turgu huvitab. See võib olla ka vastupidi.
Samm 2. Mõista näitajana turuosa piiranguid
Nagu varem mainitud, on turuosa piiratud tööriist, mis aitab arendada esialgset ettekujutust ettevõttest. Turuosa väärtus on mõttetu, kui see on üksi.
- Kogutulu kui turuosa ainus määraja annab vähe teavet ettevõtte kasumlikkuse kohta. Kui üks ettevõte moodustab suurema osa turuosast, kuid teenib vähem kasumit (tulud miinus kulud) kui teine ettevõte, on turuosa ettevõtte praeguse ja tulevase edu vähem oluline näitaja.
- Turuosa võib anda rohkem turuga seotud teavet kui ettevõtted. Mõnel turul on järjekindlalt domineerinud üks või väike ettevõtete grupp ning viimase paari aasta jooksul on vähe muutunud. Teistel turul tegutsevatel ettevõtetel on peaaegu võimatu võita monopoolset võimu, nii et turuosa analüüs kinnitab seda fakti. Väikesed ettevõtted suudavad siiski edu saavutada ja neil on hea kasumlikkus.
Samm 3. Mõelge, kuidas turuosa kujundab teie investeerimisstrateegiat
Turuosa võib näidata, kui kaugele ettevõte on oma turul juhtimas või maha jäänud. See teave võib kindlasti mõjutada teie investeerimisotsuseid.
- Te ei tohiks investeerida ettevõtetesse, mille turuosa ei ole viimase paari aasta jooksul kasvanud.
- Saate jälgida ettevõtteid, mille turuosa on viimastel aastatel kasvanud. Selle ettevõtte väärtus tõenäoliselt jätkab tõusu, kui ettevõtte juhtimine ja kasumlikkus pole kehv. Seda näete ettevõtte finantsaruandeid analüüsides.
- Ettevõtted, kelle turuosa väheneb, võivad olla hädas. Turuosa ei ole ainus tegur ettevõtte tulemuslikkuse määramisel, kuid võiksite sellest ettevõttest eemale hoida, kui selle kasum väheneb või uusi tooteid või teenuseid ei pakuta.
